I jedan i drugi upravljaju ljudima koji treba da ostvare neke ciljeve koristeći za to neka sredstva. Na ključnu razliku ukazuje Russell L. Ackoff, istinski umjetnik rješavanja problema i promotor estetike upravljanja. U slučaju administratora, ciljevi i sredstva su propisani od treće strane (npr. od zakonodavca), zahtijevajući disciplinovanu primjenu. U slučaju lidera, i ciljevi i sredstva su odabrani, ili bar odobreni, od strane onih koji treba da ih realizuju. U ovom, drugom slučaju, javlja se nov kvalitet: entuzijazam i posvećenost onih koji su uključeni u ostvarivanje ciljeva i korišćenje sredstava. Bez tog kvaliteta teško da ima pravog lokalnog razvoja, a taj kvalitet se „proizvodi“ liderskim uticajem.
Pitanje načelnik-administrator ili načelnik-lider je pogrešno postavljeno pitanje. Dobar načelnik, koristeći liderski kapacitet, u prvom nivou izvodi svoju administratorsku ulogu, mijenjajući i uređujući administraciju tako da bude ključna poluga za uvođenje i izvođenje promjena u zajednici. U drugom nivou igra u punom kapacitetu svoju lidersku ulogu u zajednici, stvarajući kritičnu masu saveznika za izvođenje promjena među građanima i među institucijama.
Prema definiciji Svjetske banke, svrha lokalnog ekonomskog razvoja je izgradnja privrednog kapaciteta određenog lokalnog područja radi unaprjeđenja njegove ekonomske budućnosti i kvaliteta života za sve aktere. Radi se o procesu kroz koji partneri iz javnog, poslovnog i nevladinog sektora zajednički rade na stvaranju boljih uslova za privredni rast i povećanje zaposlenosti.
Projekat je logički i hronološki uređen niz aktivnosti čije sprovođenje dovodi do ostvarenja prethodno definisanog cilja u predviđenom vremenskom roku, uz angažovanje određenih ljudskih, materijalnih i finansijskih resursa.